Chỉ số S&P 500 là gì và ý nghĩa - Công ty dịch vụ kiểm toán bctc, dịch vụ kế toán trọn gói Tp.HCM

Chỉ số S&P 500 là gì và ý nghĩa

Chỉ số S&P 500 là gì và ý nghĩa

Chỉ số S&P 500 là gì

S&P 500 index là viết tắt của Standard & Poor’s 500 Stock Index – Đây là chỉ số chứng khoán được tính toán và tổng hợp dựa trên số liệu của 500 công ty sở hữu mức vốn hóa lớn nhất nước Mỹ.

Vốn hóa của những công ty, tập đoàn này chiếm tới 70% thị trường chứng khoán, bởi vậy S&P 500 index cso thể cung cấp thông tin tổng quan về chuyển động chung của thị trường chứng khoán Mỹ, từ đó các nhà đầu tư có thể đưa ra nhận định về tình hình thị trường chung qua các giai đoạn.
Theo mức độ quan tâm của các nhà đầu tư thì S&P 500 chỉ xếp sau Dow Jones Index (chỉ số bình quân công nghiệp). Tuy nhiên, S&P 500 lại sở hữu những điểm nổi trội hơn đồng thời giải quyết được một vài điểm hạn chế của Dow Jones nên đang dần thu hút sự quan tâm chú ý nhiều hơn.
Nhắc đến S&P 500 companies – 500 công ty nằm trong nhóm S&P – có thể kể đến những tập đoàn quen thuộc và nổi trội như Microsoft, Google, Amazon, Facebook, Apple, AT&T, General Electric, Johnson & Johnson…

>>> Xem thêm: https://dichvuketoankiemtoantphcm.com/chi-so-dow-jones

Chỉ số S&P 500 ra đời thế nào?

Năm 1923, Công ty Standard Statistics (tiền thân là Cục Thống kê Tiêu chuẩn ra đời năm 1906) bắt đầu xếp hạng trái phiếu thế chấp và phát triển chỉ số thị trường chứng khoán, bao gồm cổ phiếu của 233 công ty tại Hoa Kỳ, số liệu được tính và cập nhật hàng tuần. Đến năm 1926, công ty này tiếp tục phát triển một chỉ số gồm 90 cổ phiếu được tính theo ngày.
Năm 1941, Standard & Poor’s được thành lập (Poor’s Publishing và Standard Statistics Company sáp nhập). Ngày 4/3/1957, chỉ số này được mở rộng cho 500 công ty và được đổi tên thành Chỉ số tổng hợp chứng khoán S&P 500.
Việc quyết định công ty đại chúng nào sẽ nằm trong nhóm Standard & Poor’s 500 Stock Index sẽ do một hội đồng chịu trách nhiệm xem công ty đại chúng nào đáp ứng đủ điều kiện dựa trên các thang đo với các tiêu chí cụ thể chúng tôi sẽ trình bày ở phần sau.

>>> Xem thêm: Có những kênh đầu tư nào hiện nay tốt nhất.

Cách tính chỉ số s&p 500

Chỉ số S&P 500 được tính toán từ 500 công ty, do đó để tính toán chỉ số này thì chỉ cần lấy tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty thuộc danh sách S&P 500 chia cho 1 ước số xác định(Divisor).

Công thức:

S&P 500 Index = (Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty)/Ước số.

Trong đó, ước số là 1 con số độc quyền được phát triển bởi Standard & Poor và có thể được điều chỉnh khi có sự phân chia cổ phiếu hoặc cổ tức đặc biệt nào đó làm ảnh hưởng đến giá trị của các chỉ số. Mục đích của ước số này là nhằm đảm bảo các yếu tố phi kinh tế không thể tác động đến chỉ số.

Ngoài ra, từ cách tính ở trên thì cũng có thể nhận định rằng các trọng số sẽ bị nghiêng về những công ty có vốn hóa lớn hơn.

Phương pháp tính toán trọng số từng công ty

Trọng số của mỗi công ty trong S&P 500 Index sẽ được tính bằng cách lấy vốn hóa thị trường của công ty đó chia cho tổng vốn hóa thị trường của các công ty thuộc chỉ số.

Công thức tính:

Trọng số = (Vốn hóa thị trường của công ty thành phần)/(Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty trong nhóm S&P 500)

Qua đó có thể dễ dàng thấy rằng các công ty có vốn hóa thị trường lớn sẽ có tác động mạnh đến S&P 500 Index.

Ý nghĩa của chỉ số S&P 500

Chỉ số S&P 500 được cấu thành bởi 500 công ty lớn nhất nước Mỹ ở các ngành nghề khác nhau, do đó số liệu từ nhóm công ty trong Standard & Poor’s 500 Stock Index xem như là đã đại diện được cho toàn bộ thị trường.
Nhìn vào sự biến động của chỉ số tổng hợp chứng khoán S&P 500, các nhà đầu tư có thể nhận định được tình hình kinh tế, chính trị của Mỹ bởi chỉ số này khá nhạy cảm, phản ứng với chính sách kinh tế cũng như tình hình chính trị.
Khi có điều chỉnh về chính sách kinh tế liên quan đến vấn đề lạm phát hay lãi suất thì giá trị của chỉ số sẽ biến động mạnh. Sự thay đổi của các doanh nghiệp có mức vốn hóa lớn cũng tác động nhiều hơn đến giá trị của chỉ số S&P.

Các yếu tố ảnh hưởng tới chỉ số S&P 500

Do chỉ số tổng hợp chứng khoán S&P 500 phụ thuộc vào giá trị của các công ty thành phần tạo nên chỉ số bởi vậy những yếu tố ảnh hưởng đến công ty thành phần cũng ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số S&P 500.

Những yếu tố ảnh hưởng đến các công ty thành phần bao gồm:

Chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang (FED) ban hành: Mức lãi suất ảnh hưởng đến chi phí vay, từ đó tác động trực tiếp đến lợi nhuận và các khoản đầu tư của công ty cũng như mức chi tiêu của người tiêu dùng.

Định giá tiền tệ: Tỷ giá USD thay đổi sẽ tác động tới giá cả hàng hóa nội địa và hoạt động xuất khẩu, nhập khẩu, gây ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp nội địa. Khi đồng USD mạnh, có giá trị cao sẽ giúp các công ty mua hàng nhập khẩu rẻ hơn, ngược lại khi đồng USD yếu thì sẽ khiến hàng hóa xuất khẩu cạnh tranh cao hơn trên quốc tế.

Hiệu quả kinh tế: Khi nền kinh tế tăng trưởng tốt sẽ khiến công việc dồi dào, tỷ lệ thất nghiệp thấp, người lao động được tăng nguồn thu do đó sẽ tăng chi tiêu để hưởng thụ cuộc sống. Nhờ vậy các công ty làm ăn hiệu quả hơn, phát triển tốt hơn dẫn đến cổ phiếu tăng giá.

Giá cả hàng hóa: Giá trị của cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí của hàng hóa của công ty đang sản xuất, kinh doanh. Chi phí hàng hóa tăng hoặc giảm cũng sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh và lợi nhuận thu về cũng như cổ tức chia cho cổ đông.

Các yếu tố khách quan khác như thiên tai, khủng hoảng tài chính toàn cầu, các chiến dịch bầu cử và các chính sách vĩ mô khác của chính phủ Hoa Kỳ cũng ảnh hưởng đến chỉ số